Opciju teorija un to novērtēšana, Bināro Opciju Novērtēšana


Izmantojot Black-Scholes opcijas cenu noteikšanas teoriju Kas ir opciju cenu noteikšanas teorija?

Opciju cenu noteikšanas teorijā izmanto mainīgos akciju cena, realizācijas cena, nepastāvība, procentu likme, laiks līdz termiņa beigāmlai teorētiski novērtētu opciju.

Būtībā tas nodrošina iespējas līguma patiesās vērtības novērtējumu, kuru tirgotāji iekļauj savās stratēģijās, lai palielinātu peļņu.

  • Tirdzniecība m
  • IESPĒJAS CENU NOTEIKŠANAS TEORIJAS DEFINĪCIJA - IEGULDOT -

Daži parasti izmantojamie opciju novērtēšanas modeļi ir Black-Scholes, binomālo iespēju cenu noteikšana un Montekarlo simulācija. Šīm teorijām ir plaša kļūdu robeža, kas saistīta ar vērtību atvasināšanu no citiem aktīviem, parasti no uzņēmuma parasto akciju cenas. Izpratne par cenu noteikšanas teoriju Opciju cenu noteikšanas teorijas galvenais mērķis ir aprēķināt varbūtību, ka opcija tiks izmantota vai tā būs nauda ITM termiņa beigās.

Bināro Opciju Novērtēšana - Kas ir binārās opcijas? Bināro opciju novērtēšana, bināro opciju

Pamata aktīvu cena akciju cenaizpildes cena, nepastāvība, procentu likme un laiks līdz termiņa beigām, kas ir dienu skaits no aprēķina datuma līdz iespējas līguma izpildes datumam, parasti tiek izmantoti mainīgie lielumi, kas tiek ievadīti matemātiskajos modeļos, lai iegūtu opcijas teorētiskā patiesā vērtība. Neatkarīgi no uzņēmuma akcijām un streika cenām, laiks, nepastāvība un procentu likmes arī ir diezgan nozīmīgas, lai precīzi noteiktu opcijas cenu.

Jo ilgāk ieguldītājam būs jāizmanto šī opcija, jo lielāka ir iespējamība, ka tā termiņa beigās būs ITM. Tāpat, jo nestabilāks ir bāzes aktīvs, jo lielākas ir izredzes, ka tā derīguma termiņš beigsies Opciju teorija un to novērtēšana.

Augstākām procentu likmēm vajadzētu kļūt augstākām izvēles cenām.

Opcijas cenu noteikšanas teorija

Tirgojamajām opcijām ir vajadzīgas atšķirīgas vērtēšanas metodes nekā netirgojamām opcijām. Reālo tirgoto iespēju līgumu cenas tiek noteiktas atklātā tirgū, un tāpat kā visiem aktīviem vērtība var atšķirties no teorētiskās vērtības.

opciju teorija un to novērtēšana

Tomēr teorētiskās vērtības iegūšana ļauj tirgotājiem novērtēt iespēju gūt labumu no šo opciju tirdzniecības. Mūsdienu iespēju tirgus attīstība tiek attiecināta uz Bitcoin izņemšana Melnā-Šolsa formulu izmanto, lai iegūtu teorētisko cenu finanšu instrumentiem ar zināmu derīguma termiņu.

opciju teorija un to novērtēšana

Tomēr tas nav vienīgais modelis. Plaši tiek izmantots arī Cox, Ross un Rubinšteina binomālo iespēju cenu noteikšanas modelis un Montekarlo simulācija. Taustiņu izņemšana Opciju cenu noteikšanas teorijā izmanto mainīgos akciju cena, realizācijas cena, nepastāvība, procentu likme, laiks līdz termiņa beigāmlai teorētiski opciju teorija un to novērtēšana opciju.

opciju teorija un to novērtēšana

Opciju cenu noteikšanas teorijas galvenais mērķis ir aprēķināt varbūtību, ka opcija tiks izmantota vai tā būs nauda ITM termiņa beigās. Izmantojot Black-Scholes opcijas cenu noteikšanas teoriju Sākotnējam Black-Scholes modelim bija nepieciešami pieci ievades mainīgie - iespējas līgumā noteiktā cena, pašreizējā akcijas cena, laiks līdz termiņa beigām, bezriska likme un nepastāvība.

opciju teorija un to novērtēšana

Tieša nepastāvības novērošana nav iespējama, tāpēc tā ir jānovērtē vai netieši jānovērtē. Arī netiešā nepastāvība nav tas pats, kas vēsturiskā vai realizētā nepastāvība. Pašlaik dividendes bieži izmanto kā sesto ieeju.

Riska prognozēšana nepārtraukto laika modeļu ietvaros tehnoloģiju un tirgus novērtēšanai

Turklāt Black-Scholes modelis pieņem, ka akciju cenas seko normālā sadalījumā, jo aktīvu cenas nevar būt negatīvas. Citi modeļa pieņēmumi ir tādi, ka nepastāv darījumu izmaksas vai nodokļi, ka bezriska procentu likme ir nemainīga visiem termiņiem, ka ir atļauta vērtspapīru īsā pārdošana, izmantojot ieņēmumus, un ka bez arbitrāžas iespējām nav riska.

Skaidrs, ka daži no šiem pieņēmumiem visu laiku neatbilst patiesībai. Piemēram, modelis arī pieņem, ka nepastāvība paliek nemainīga opcijas darbības laikā.

  1. Binārās opcijas virs 100
  2. Если же не вернусь, то пусть знают -- я благодарен им за все, что они для меня сделали.
  3. Их количество удваивалось каждую минуту.
  4. Bināro Opciju Novērtēšana
  5. -- Выйди,-- настойчиво приглашал Хилвар, пытающийся вывести Олвина из этого подавленного состояния.
  6. Ни одно из этих таких привычных мысленных приказаний не возымело никакого эффекта.

Tas ir nereāli, un parasti tā nav, jo nepastāvība mainās atkarībā no piedāvājuma un pieprasījuma līmeņa. Melnais Šoles arī pieņem, ka opcijas ir Eiropas stils, kuras var izpildīt tikai termiņa beigās. Modelis neņem vērā American Style opciju izpildi, kuras var izmantot jebkurā laikā pirms derīguma termiņa beigām, ieskaitot dienu.

Tomēr praktiskos nolūkos tas ir viens no visaugstāk novērtētajiem cenu modeļiem.